11. September 2025 - Erfahrene bAV-Makler setzen eher auf Rendite-Chancen, während mit 99 Prozent die meisten Makler auf flexible Anpassungsmöglichkeiten von Garantie und Rendite befürworten. Eine Telefonumfrage, die der Lebensversicherer Canada Life in Auftrag gegeben hatte, zeigt, dass es bei der bAV vor allem auf flexible Lösungen ankommt.
Ertrags-Chancen oder Sicherheit? Eine betriebliche Altersvorsorge (bAV) muss beides bieten - und zwar flexibel gestaltet nach Wunsch der Kunden. Zu diesem Ergebnis kommt eine repräsentative Umfrage des Marktforschungsinstituts Heute und Morgen (www.heuteundmorgen.de), die der Lebensversicherer Canada Life (www.canadalife.de) in Auftrag gegeben hat.
Im Rahmen einer Telefonumfrage wurden insgesamt 150 Makler befragt, die seit mindestens 3 Jahren die betriebliche Altersvorsorge (bAV) beraten. Auffällig: Im Segment für Gesellschafter-Geschäftsführer spielen hohe Renditechancen aus Maklersicht eine besonders wichtige Rolle - insbesondere für Vermittler, die schon lange im bAV-Geschäft sind.
99 Prozent für flexible Anpassungsmöglichkeiten
Was macht eine leistungsstarke bAV aus - eine Lösung, die vor allem auf Sicherheit setzt, oder die Versicherte an den Ertragschancen der Aktienmärkte teilhaben lässt? Die Antwort ist klar: es kommt darauf an. Nahezu alle Befragten (99 Prozent) halten für entscheidend, dass das Garantie-Rendite-Verhältnis je nach Risiko-Präferenz des Kunden festgelegt werden kann.
Je nach Geschäftssegment variiert der Wunsch nach Rendite-Chancen. Bei Rahmenverträgen für Mitarbeitende befürworten 78 Prozent der Makler ein ausgewogenes Verhältnis von Rendite-Chancen und Garantien. Dagegen halten nur 17 Prozent einen höchstmöglichen Garantieanteil und wenig Rendite-Chancen für die sinnvollste Lösung. Auch hier favorisiert die Mehrheit von 60 Prozent den ausgewogenen Mix von Renditechancen und Garantien.
Rückdeckung von Versorgungszusagen
Ein anderes Bild zeigt sich, wenn es um die Rückdeckung von Versorgungszusagen bei Gesellschaftern-Geschäftsführern geht: Hier spricht sich über ein Viertel (27 Prozent) der Makler für hohe Rendite-Chancen und wenig Garantien aus. Bei Vermittlern, die Unternehmen mit 50 oder mehr Mitarbeitern betreuen, sind es sogar 32 Prozent.
Mit insgesamt 13 Prozent halten deutlich weniger Makler einen höchstmöglichen Garantieanteil und wenig Rendite-Chancen für die sinnvollste Lösung. Auch hier favorisiert die Mehrheit von 60 Prozent den ausgewogenen Mix von Rendite-Chancen und Garantien.
Erfahrene Makler setzen eher auf Renditechancen
Noch deutlicher zeigt sich der Trend zu höheren Rendite-Chancen bei Maklern, die seit mehr als zehn Jahre in der bAV-Beratung aktiv sind: Für die Rückdeckung einer Gesellschafter-Geschäftsführer Versorgung sehen 33 Prozent hohe Rendite-Chancen und wenig Garantie am sinnvollsten an (unter allen befragten Vermittlern waren es 27 Prozent). Im Kollektivgeschäft sind es 9 Prozent (hier lag der Durchschnitt bei 5 Prozent).
Gefragt: individuelle Fondsauswahl und professionelles Fondsmanagement
Variable Anpassungsmöglichkeiten stehen auch bei den Fonds im Fokus. So sind 87 Prozent der Makler davon überzeugt, dass Arbeitgebern bei der bAV eine variable Fondsauswahl wichtig ist, die verschiedene Anlageklassen und Schwerpunkte wie zum Beispiel Nachhaltigkeit gut abbildet. Bei Vermittlern, die seit mehr als zehn Jahren in der bAV tätig sind, sind es sogar 90 Prozent. Ebenso viele Makler sind der Meinung, dass für Unternehmen eine gemanagte Fonds-Vermögensverwaltung (87 Prozent) von Bedeutung ist. Weitere wichtige Kriterien aus Vermittlersicht sind variable Garantien (86 Prozent) und zusätzlicher Risikoschutz durch eine BU-Option (81 Prozent).
„Makler wünschen sich auch in der betrieblichen Altersvorsorge mehr Möglichkeiten, Ertrags-Chancen und Sicherheitsoptionen flexibel an die Risikoneigung des Kunden anzupassen", fasst Andreas Behrens, Senior Manager Sales Operations and Solutions der Canada Life, zusammen. „Zusätzlich ist professionelles Fondsmanagement eines der wichtigsten Kriterien für Makler in der Wahl der betriebliche Altersvorsorge. Versicherer müssen Lösungen anbieten, die diesen Anforderungen gerecht werden, um Kunden durch stärkere Kapitalmarktorientierung noch besser an den positiven Marktentwicklungen teilhaben zu lassen."
Canada Life bietet ab Ende September 2025 ein Update des bAV-Tarifs GENERATION business an. Es ermöglicht eine neue Kombination von Sicherheitsmechanismen und Rendite-Chancen.
Umfrage bei 150 Versicherungsmakler
Das Marktforschungsinstitut Heute und Morgen hat für Canada Life im Rahmen einer repräsentativen Telefonumfrage vom 30. Juli bis 12. August 2025 insgesamt 150 Versicherungsmakler befragt, die seit mindestens 3 Jahren im Vertrieb der betrieblichen Altersvorsorge tätig sind. (-el / www.bocquel-news.de)
Achtung Copyright: Die Inhalte von bocquel-news.de sind nach dem Urheberrecht für journalistische Texte geschützt. Die Artikel sind ausschließlich zur persönlichen Lektüre und Information bestimmt. Abdrucke und Weiterverwendung - beispielsweise zum kommerziellen Gebrauch auf einer anderen Homepage / Website oder Druckstücken - sind nur nach persönlicher Rücksprache mit der Redaktion (info@bocquel-news.de) gestattet.