16. Januar 2014 - Die Axa hat den Markt der neuen Garantieprodukte um eine neue Facette bereichert. Das Beispiel zeigt, dass die Potenzen der konventionellen Lebensversicherung noch nicht ausgeschöpft sind und dass Fondsanlagen intelligenter gemanagt werden können.
Nach der Allianz Lebensversicherung (www.allianz.de) und Ergo Leben (www.ergo.de) im Sommer 2013 hat zum Jahresbeginn 2014 auch die Axa AG (www.axa.de) ein Altersvorsorgeprodukt auf den Markt gebracht, das das Rendite-Garantie-Dilemma der deutschen Lebensversicherung auflösen soll. Es besteht bekanntlich darin, dass konventionelle Lebensversicherungen angesichts der anhaltenden Niedrigzinsperiode kaum noch die notwendigen Renditen die durchschnittliche Garantieverzinsung in den Beständen von rund 3,2 Prozent abdecken können. Das ist natürlich in den Unternehmen sehr unterschiedlich und vor allem abhängig davon, wie groß die Bestände an Hochprozentern mit 4,0 oder 3,5 Prozent Garantieverzinsung aus den Abschlussjahren 1986 bis 2000 sind. Die Alternative, fondsbasierte Versicherungen mit und ohne Garantie, bieten zwar deutlich höhere Renditechancen, aber auch höhere Risiken bzw. verbrauchen einen großen Teil der Gewinn für die Sicherungsinstrumente.
Für einen Teil der deutschen Lebensversicherer ist die Verminderung der üppigen Garantien der Ausweg. Denn Garantien kosten Geld. Allianz und Ergo haben mit dem „Vorsorgekonzept Perspektive" bzw. mit der „Ergo Rente Garantie" Produkte, die auf den herkömmlichen Garantiezins verzichten. Garantiert sind der Beitragserhalt zu Rentenbeginn sowie die lebenslange Zahlung der Rente.
Axa hat nunmehr mit der „Relax-Rente" eine neue Facette hinzugefügt. Dabei ist eine bestimmte Rentenleistung zum Zeitpunkt der Fälligkeit, also bei Rentenbeginn, garantiert, wobei die Garantie bereits bei Vertragsabschluss ausgesprochen wird. Das Produkt funktioniert als ein Mittelding zwischen klassischer Deckungsstockanlage und Fondspolice, wobei die Gewichtung zwischen beiden kundenindividuell ausgesteuert wird. „Wir sehen uns als Lebensversicherer in der Pflicht, attraktive Altersvorsorgeprodukte anzubieten, die Rendite, Sicherheit und Flexibilität bestmöglich miteinander in Einklang bringen. Wir setzen daher genau hier mit unserer Relax Rente an, die sich exakt in dieser Mitte positioniert", erläutert Dr. Patrick Dahmen (Foto: Axa), im Axa-Vorstand verantwortlich für das Geschäftsfeld Vorsorge.
Drei Bausteine, drei Varianten
Die „Relax Rente Comfort" besteht aus drei Basisbausteinen: „Garantie", „Rendite" und „Wertzuwachs" mit jeweils unterschiedlichen Anlageschwerpunkten. Die Kombination dieser Bausteine kann - je nach Lebenssituation des Kunden - jederzeit während der Vertragslaufzeit geändert werden. Die Garantie wird über das Sicherungsvermögen der Axa Lebensversicherung erzeugt. In den Deckungsstock fließt so viel, dass es zur Beitragsgarantie am Ende der Laufzeit reicht. Überschüsse werden jährlich in dem Aktienindex Eurostoxx 50 investiert, an dem der Kunde bis zu vier Prozent teilhaben kann. Höchststände werden über den Baustein „Wertzuwachs" jährlich abgesichert und erhöhen das garantierte Vertragsvermögen. Zusätzliche Renditechancen bietet der Baustein „Rendite" über gemanagte Dach- und Einzelfonds. Dieser Baustein wird mit fortschreitender Laufzeit reduziert. Für unterschiedliche Anlegermentalitäten gibt es neben der „Relax Rente Comfort" auch die „Relax Rente Classic" für Sicherheitsbewusste, die auf den Rendite-Baustein verzichtet. Die „Relax Rente Chance" für renditeorientierte Kunden gewichtet den Rendite-Baustein stärker.
Die Axa bietet das neue Produkt in allen drei Vorsorgeschichten an. Garantiert sind die spätere Rente, Rückkaufwerte und der Rentenfaktor. Möglich sind Beitragszahlungen ab 25 Euro pro Monat oder Einmalzahlungen ab 10.000 Euro. Leistungen sind als lebenslange Rente, Einmalzahlung, abgekürzte Rente oder in Kombination wählbar.
Unterschiedliche Konzepte
Auf den ersten Blick erscheint die „Relax Rente" der Axa deutlich transparenter und kundenfreundlicher als die Produkte von Allianz und Ergo, vor allem, weil sie doch noch eine Reihe echter Garantien bietet. Sie setzt auf die Kraft der konventionellen Lebensversicherung, die über Zeit und Kollektiv Risiken sehr gut ausgleichen kann.
Die Konzepte der Versicherer sind sehr unterschiedlich. Manche Versicherer , wie beispielsweise die Continentale mit ihrer „easyRente", setzen demonstrativ auf das bewährte Modell der Lebensversicherer. Andere, wie beispielsweise die Zurich, haben sich vollständig vom klassischen Modell verabschiedet und vertreiben nur noch Fonds- und Biometrieprodukte. (hp / www.bocquel-news.de)
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